政策暖风吹 新能源、医药下一个风口？...
“十四五”计划成市场核心，有望为四季度投资主旋律，专家称两大焦点因素影响市场
政策暖风频吹，11月4日三大指数再度集体收涨，个中受政策利好动静影响，汽车板块强势领涨。
11月3日晚，“十四五”计划和2035年远景方针建议(以下简称《建议》)正式宣布，新能源车、科技前沿规模、药品等均被提及，而A股走向以及投资主线也成为话题。“综合来看，估量四季度会有布局性行情。” 广发高端制造基金经理郑澄然对新京报记者暗示，目前两大焦点因素影响市场——宏观层面的流动性以及微观企业层面的盈利，两个因素都较平稳。从政策面来看，今年是“十三五”计划的收官之年，“十四五”计划会是市场猜忌的重点，有望成为四季度投资主旋律。
在专家看来，新能源汽车行业下半年可能迎来财富趋势的拐点。而医药板块从8月以来结束了行业普涨行情，近期由于全球疫情可能二次暴发，市场又从头点燃了医药板块的做多热情，不外，未来医药股将从头回到疫情前的布局性分化行情。
1 新能源车
政策利好大涨，财富可能迎来拐点
近期汽车股不绝上演“惊艳”行情。11月4日，三大指数震荡收红，板块上，市场主线依旧环绕新能源汽车板块，汽车整车最强，充电桩、锂电等偏向亦有所表示。
此前一天的《建议》中提到成长战略性新兴财富，加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新质料、高端装备、新能源汽车等财富。而最近，国务院办公厅印发《新能源汽车财富成长计划（2021—2035年）》，要求深入实施成长新能源汽车国度战略，到2025年，新能源汽车新车销售量要到达汽车新车销售总量的20%阁下。
郑澄然对新京报记者暗示，新能源汽车行业在下半年可能迎来财富趋势的拐点。电动车这个行业最大的变革是逐渐可以看到大量优质的车型供赐与及to C端自发的购置需求。
“新出台的计划提到一个很是重要的方针，就是新能源汽车的渗透率将在2025年提升至20%。从4%到20%，意味着4倍的生长空间。这为我们带来确定性很强的投资机会。整个行业正处在向消费者规模这个蓝海市场快速渗透的一个起点。”华泰柏瑞基金经理牛勇对记者暗示。
2 药品
医药股再度点燃，细分赛道或出大牛股
《建议》中提到，推进国度组织药品和耗材集中采购使用改良，成长高端医疗设备。在经历了年初的大幅上涨后，医药医疗板块进入回调阶段。滨利投资基金经理梁滨认为，医药板块近期回调属于前期资金抱团短期涨幅比力大，股价呈现正常回落，跌下来后也明显看到有资金不绝买入，经过回调后估值处在比力公道的位置。近期，由于全球疫情可能二次暴发，市场又从头点燃了医药板块的做多热情，可以积极猜忌。
云溪基金首创人阳勇阐明称，恒久持股的历程中，一定有涨有跌。消费医药因为今年过于追捧导致年中呈现高估，在消化估值的历程中一定陪同各类利空动静，此刻就是这个历程。短期来看，低估值的只是修复一下估值，恒久来看，依旧是有超强盈利能力的消费医药才气是主流。目前整体来看，医药行业估值处于历史较高位置，纯真从估值看简直不自制，但是需要理解未来十年将是我国医药行业的黄金成持久，许多细分赛道将呈现十倍甚至上百倍的大牛股。
对付医药股后市投资机会，百创成本研究部肖春城认为，医药股后续走势将从头回到疫情前的布局性分化行情。板块的投资机会主要集中在医药创新、医药消费与医药处事三条大的主线。
3 科技前沿规模
科技的逻辑不是眼下泡沫
《建议》明确了人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海等八个科技前沿规模，并明确要实施一批具有前瞻性、战略性的国度重大科技项目。
科技部部长王志刚曾于10月30日介绍称：“五中全会在建议中提出对峙创新在现代化建设全局中的焦点职位，把科技自立自强作为国度成长的战略支撑，摆在各项计划任务的首位，而且进行专章的陈设。这是我们党体例五年计划建议历史上的第一次。
实际上，各都城在抢先构造前沿科技规模。10月15日，波士顿咨询公司（BCG）和国际组织Hello Tomorrow联合推出的《深科技生态拂晓而来》陈诉显示，自2015年至2018年，包罗人工智能、生物科技、无人机和机器人学、光子学、电子学以及量子计算在内的7个前沿深科技规模，吸收了全球私人投资总额接近180亿美元，年均飙涨凌驾20%。
个中，中国的投资极具活力。BCG合资人、BCG企业数字化加速器大中华区焦点成员李懋华暗示，在当局科研投资支出方面，中国无论绝对值照旧年增幅均占据重要职位，近三年深科技规模私人投资平均增幅高达80%以上，美国则仅有10%阁下。
鑫然投资董事长孔令峰对记者暗示，科技趋势长短常好的，严格对待静态PE估值意义不大，科技的逻辑更在于恒久趋势简直定性和未来的盈利回报，而不是当前的分红回报，照旧要坚定对待趋势性的机会而不是眼下的泡沫。
4 房地产
热点都市调控仍趋紧
《建议》中提到，对峙屋子是用来住的、不是用来炒的定位，租购并举、因城施策，促进房地产市场平稳健康成长。有效增加保障性住房供应，完善地皮出让收入分派机制，探索支持操作集体建设用地凭据计划建设租赁住房，完善长租房政策，扩大保障性租赁住房供应。因城施策，促进房地产市场平稳健康成长。
诸葛找房数据研究中心王小嫱暗示，未来政策偏向上，刚需群体、无房家庭仍是政策的掩护工具。接下来的政策仍是按照地域房地产市场的状况差别化调控，可预测热点都市的房地产市场调控仍趋紧，一些三四线都市以及市场库存高去化慢的都市房地产政策相对宽松。
王小嫱暗示，《建议》指出要有效增加保障性住房供应，预示着“十四五”各地的保障房连续推出，如公租房、共有产权房供应将进一步增加，更大量解决中低收入居民的住房问题。
对此，中信建投阐明称，恒久看好房地产板块表示，看好优质房企与物管行业。跟着行业根基面的连续好转，财政状况优良的房企未来仍有估值提升的空间。陪同数据转好的连续以及市场气势派头切换，认为地产行业的高景气将敦促行业估值修复，继续看好四季度房地产板块表示，尤其是开发商的表示。
新京报记者 张姝欣
