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　　北京科技新闻网讯 一品转债，评级AA-，深市债，申购代码370723，交易代码123098，原股东配售认购代码380723，发行规模4.8亿元。

　　一品转债申购信息基本情况

　　1、申购代码：370723，配售代码：380723

　　2、正股代码：300723，正股名称：一品红

　　3、发行总额：4.8亿元，一品转债信用级别：AA-

　　4、每股配售：3.0423元可转债

　　5、票面利率：第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3.0%，到期赎回价118元(含最后一期利息)。

　　6、正股价：44.99元(1月27日收盘价)

　　7、转股价：45.78元(下修条件，30~15~85%)

　　8、转股价值：98.27元，转股溢价率：1.76%

　　9、有条件回售：2~30~70%

　　10、强制赎回：30~15~130%

　　11、预计首日上市价格为105-110元

　　一品转债正股基本面分析

　　一品红药业股份有限公司是一家集药品研发、生产、销售为一体的创新型医药健康企业，聚焦于儿童药与慢性病药物领域。

　　2020年三季度实现营业收入同比增加0.25%，归属于上市公司股东净利润同比增加17.19%

　　公司上市时间2017年11月。目前公司市值72亿，滚动市盈率PE41.96，市净率PB4.94

　　业绩情况：2020 年三季度实现营业收入11.94亿元 ，净利润1.97亿元。

　　一品红属于化学制药行业。公司财务状况良好，近三年营业利润和营业收入均有小幅度提升，2020年三季度净利润增加17.19%，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，公司基本面不算太坏，，当前溢价率：1.76%，当前转股价值：98.27元，到期赎回价：118.00元，求稳的粉丝可以暂时放弃，等待机会申购那些质地不错地可转债。

　　一品转债申购打新投资价值分析

　　一品红收盘在44.99元，处于近两年的偏高水平;对应PE为42倍，基本在中间位置;对应PB为4.94倍，在偏高位，股价目前走势尚可。发行人评级AA-，估算债底价值约83.7元，债底保护一般;转股价值约98.3元。