北京科技新闻网移动版

盈峰转债本次募集资金14.76亿元，转债评级AA+，转股价值101.44，溢价率-1.42%，转债条款比力通例。

盈峰转债刊行条款

1.债券评级：AA+，无包管，浙江民营企业(评级较高)

2.刊行范围：14.76亿(范围较大)

3.票面利率：0.2%，0.5%，0.8%，1.5%，1.8%，2.0%(利率较低)

4.股价下调：30~15~85%(正常)

5.强制赎回：30~15~130%(正常)

6.有条件回售：2~30~70%(正常)

7.有无网下：无

8.当前转股价值：101.44

9.配售代码：080967，每股配售 0.4666 元可转债

10.中签率：单账户顶格申购约中0.03签

11.价格：预估约120

盈峰转债正股阐明

盈峰情况是海内领先的环卫装备制造企业，业务涵盖环卫装备制造、聪明环卫处事、固废处置惩罚全财富链。公司持续19年处于海内环卫装备行业销售额第一的位置，总体市占率凌驾 20%，远超行业第二名的7%。

公司是2000年3月上市，目前总市值266.6亿元，当前市盈率20.6，分位点21.94%，市净率1.65，分位点16.34%，均低于环保工程及处事II行业均值，处于低估值区间。

需要猜忌的风险是商誉占净资产38%，减值风险较高。

业绩方面，公司2019年营收同比下降2.68%，归母净利润同比增长46.5%，2020年三季度营收同比增长8.35%，归母净利润同比下降6.89%。

盈峰转债

盈峰转债是由盈峰情况刊行，公司主要经营业务主营业务为包罗环卫装备和环卫处事在内的聪明环卫业务、情况监测及固废处置惩罚业务和其他业务。2019年营收126.96亿，同比下降2.67%，净利润13.61亿，同比上升46.62%。今年前三季度，营收94.55亿，同比上升8.35%，净利润8.98亿，同比下降6.89%。营收在上升，吃亏在降低。

原标题：盈峰转债070967申购价值阐明